鐵腕環(huán)保將是鋼價(jià)堅挺的長(cháng)期題材
今年以來(lái)，國內鋼材價(jià)格出現較大幅度上漲。據蘭格鋼鐵網(wǎng)監測，截止到8月7日，全國鋼材價(jià)格綜合指數比年初上漲14.9 %，比去年同期上漲51.9%，上海螺紋鋼主力合約噸價(jià)則躍上4000元整數關(guān)口。全國鋼材價(jià)格之所以一路高歌，除了消費需求穩定增長(cháng)外，還在于鋼鐵去產(chǎn)能，特別是取締“地條鋼”取得成效，致使供求關(guān)系明顯好轉，一段時(shí)期以來(lái)壓迫鋼材行情“三座大山”中最沉重的一座大山已經(jīng)崩塌。
展望鋼材價(jià)格下階段走勢，在管理層鞏固去產(chǎn)能成效，嚴厲措施防范“地條鋼”死灰復燃的同時(shí)，鐵腕環(huán)保將會(huì )成為支撐鋼價(jià)堅挺的長(cháng)期性重大題材。
目前嚴格環(huán)保執法已經(jīng)成為重要國策，決策層多次表態(tài)要以鐵腕治理環(huán)境污染，“史上最嚴”的新環(huán)保法已經(jīng)實(shí)施，環(huán)保部門(mén)提出了控制環(huán)境污染的具體目標，政府工作報告亦進(jìn)行了承諾。為了實(shí)現鐵腕環(huán)保，解決“民生之患、民心之痛”，有關(guān)部門(mén)已經(jīng)連續三批次開(kāi)展中央環(huán)保督察，問(wèn)責人數過(guò)萬(wàn)。目前第四批中央環(huán)保督察再次啟動(dòng)，8個(gè)中央環(huán)境保護督察組已組建完畢，將進(jìn)入相關(guān)省市開(kāi)展環(huán)境督察工作。決策層鐵腕環(huán)保，勢必會(huì )從四個(gè)方面產(chǎn)生鋼材市場(chǎng)行情積極影響：
一是抑制落后產(chǎn)能釋放。沒(méi)有疑問(wèn)，在鐵腕環(huán)保重拳之下，不符合環(huán)保要求的鋼鐵生產(chǎn)勢必受到很大抑制，尤其是一些無(wú)能力治污的中小鋼鐵企業(yè)將被迫退出市場(chǎng)。全國鋼鐵實(shí)際產(chǎn)量弱勢增長(cháng)甚至下降，市場(chǎng)供應壓力當然會(huì )有減輕。
二是額外增加消費需求。鐵腕環(huán)保，勢必迫使鋼鐵、焦炭、礦石等企業(yè)加大環(huán)保投入。據有關(guān)資料，為滿(mǎn)足新排放標準，僅僅鋼鐵行業(yè)環(huán)保改造就需投資過(guò)千億元，如果加上其它行業(yè)的環(huán)保投資，未來(lái)投資總額將有10萬(wàn)億元之多。如此巨大的環(huán)保需求與環(huán)保投資，一定會(huì )催生一個(gè)強大環(huán)保產(chǎn)業(yè)興起，包括環(huán)保裝備生產(chǎn)及大量建筑工程等，由此產(chǎn)生大量鋼材需求。因此可以說(shuō)，規模巨大的環(huán)保投入，將會(huì )成為今后中國鋼材需求的新亮點(diǎn)。
三是普遍增加剛性成本。如上所述，按照新環(huán)保法要求，鋼鐵行業(yè)必須追加環(huán)保投資過(guò)千億元，而且還需要每年新增環(huán)保運行成本約數百億元。如果考慮到國內礦石開(kāi)采加工、煉焦等方面的環(huán)保投資與運行費用，最終累積到成品鋼材，估算每噸鋼材需要增加成本有數百元人民幣之多。
四是環(huán)保積極影響具有長(cháng)期性。與其它短期利多因素不同，嚴格環(huán)保執法對于鋼材市場(chǎng)行情的積極影響將長(cháng)期存在，不會(huì )在幾年內消失。這是因為，中國環(huán)境污染問(wèn)題不僅嚴重，而且長(cháng)期存在，這就使得完全解決環(huán)境污染問(wèn)題也需要打持久戰，不可能在短短數年內完成，從而使得環(huán)保題材對于鋼材市場(chǎng)行情的積極影響也長(cháng)期存在。譬如近期鋼材價(jià)格上漲動(dòng)力就來(lái)自于國務(wù)院京津冀及周邊地區大氣污染防治協(xié)作機制第十次會(huì )議，來(lái)自于石家莊、唐山、邯鄲、安陽(yáng)等重點(diǎn)城市，采暖季鋼鐵產(chǎn)能限產(chǎn)50%。預計這類(lèi)環(huán)保題材還將以不同形式會(huì )反復出現，不斷產(chǎn)生鋼材市場(chǎng)利多影響。
值得注意的是，嚴格環(huán)保還將增加中國高品位鐵礦石進(jìn)口需求。一方面，國內鐵礦的開(kāi)采與精選勢必產(chǎn)生較為嚴重的環(huán)境污染，鐵腕環(huán)保的結果將抑制其產(chǎn)量供應；另一方面，鋼鐵企業(yè)冶煉環(huán)保執法加強，也要求增加高品位鐵礦石的使用。所有這些，最終都將刺激進(jìn)口鐵礦石價(jià)格上漲，進(jìn)而提升國內鋼鐵成本基礎，引發(fā)鋼材市場(chǎng)的利多循環(huán)。海關(guān)統計數據顯示，今年前7個(gè)月累計，全國進(jìn)口鐵礦砂6.25億噸，同比增長(cháng)7.5%；進(jìn)口均價(jià)為每噸504.3元，同比上漲47.3%。進(jìn)口鐵礦砂量?jì)r(jià)齊升局面，從一個(gè)側面顯示了鐵腕環(huán)保對于鋼鐵全產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格推升影響。
